Приведём простой пример. Вложив деньги в банковский депозит по истечении какого-то времени сумма должна гарантированно увеличиться на процент указанный в договоре . Если мы будем хранить деньги дома или в банковской ячейке, то не получим никакой прибыли. В результате у нас недополученная прибыль. Казалось бы всё просто. Мы же живем в реальном мире и для оценки рисков приходится оперировать множеством различных факторов. Вложив деньги в небольшой малоизвестный банк в период экономического кризиса, мы рискуем тем, что этот банк может обанкротиться. В тоже время государство страхует вклады в размере до 700 тыс. рублей. Соответственно разделив сумму на доли размером не более 700 т.р. и инвестировав в разные банки можно компенсировать риск потерять средства в одном банке или минимизировать его. С другой стороны, сколько времени потребуется на то, чтобы получить страховку по вкладу? Насколько обесценятся за счет инфляции, особенно в кризисный период, вложенные средства? Факторов, которые желательно рассмотреть перед принятием решения очень много. Помните, что в идеальном случае единственный способ не потерять - это никуда не вкладывать.
Ниже приведен порядок следования инвестиционных инструментов, отсортированный по оценке рискованности. Он не претендует на точность. Он лишь показывает общее положение вещей. Не удивляйтесь увидеть в нем банковскую ячейку и вариант хранения денег дома. Не потерять это ничем не хуже чем заработать. В список не попали такие инвестиции, как вложения в собственный бизнес, в своих детей и т.д. Оценить рискованность этого сможете только вы сами.
1. Сейфовая ячейка в крупном банке.
Плюсы:
- низкий риск ограбления
Минусы:
- расходы по аренде
- полное отсутствие прибыли
- потери за счет инфляции
2. Хранение денег дома.
Плюсы:
- денежные средства всегда под рукой
Минусы:
- отсутствие прибыли
- потери из-за инфляции
- риск потерять всё в случае ограбления или пожара
3. Срочные банковские вклады в крупных и известных банках.
Плюсы:
- гарантированный доход
Минусы:
- в большинстве случаев досрочное снятие средств ведет к практически полной потери доходности
- инфляция может оказаться выше доходности
- более низкая, по сравнению с другими инструментами доходность
4. Инвестиции в недвижимость
Плюсы:
- высокий и стабильный доход в случае стабильной ситуации на рынке
- отсутствует риск потери средств в случае ограбления, пожара и т.п.
Минусы:
- большой порог вхождения - высокая стоимость недвижимости
- чтобы перевести в деньги необходимо время
5. Предметы искусства, предметы представляющие историческую ценность и т.п.
Плюсы:
- высокий и стабильный доход
Минусы:
- возможны расходы, связанные с их хранением
- большой порог вхождения
- чтобы перевести в деньги необходимо время
6. Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления (ПИФы и ОФБУ).
Плюсы:
- высокий доход в случае стабильной ситуации на рынке, превышающий доход от банковских депозитов
Минусы:
- потери в случае нестабильной ситуации на рынке
7. Инвестиционные фонды.
Плюсы:
- доходность может превышать ПИФы и ОФБУ
Минусы:
- высокий риск столкнуться с финансовой пирамидой
- высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм управляющих
8. Доверительное управление у индивидуальных трейдеров.
Плюсы:
- возможна самая высокая доходность
Минусы:
- самый высокий риск потери инвестиций - требуется очень высокий профессионализм трейдера
Существуют разные , пытающиеся оценить риск инвестиций. Вот к примеру модель рассчета риска инвестиций на основе "нечётких множеств", описанный на сайте консультационной группы "Воронов и Максимов". Авторы: Алексей Недосекин, Кирилл Воронов.
У писателей есть такое хорошее правило - можешь НЕ писать - НЕ пиши. Оно подходит и для нашего случая. Можешь НЕ инвестировать - НЕ инвестируй. В большинстве случаев риск потери ничуть не меньше риска недополучить прибыль, а в большинстве случаев и превосходит его. Чем выше возможная прибыль, тем выше риски. К сожалению, зависимость эта не прямо-пропорциональная. Риск всё потерять всегда значительно выше вероятности хорошо заработать. В какой-то степени процесс инвестирования можно сравнить с игрой в казино. Это азартно. Есть единицы, которые обладают феноменальной памятью и могут в уме хорошо рассчитывать вероятности. Этих людей хорошо знают владельцы казино. Играть на деньги им там запрещают. Так же есть люди, кто добились успеха инвестируя. Возможно их больше чем добившихся успеха в казино, но не настолько чтобы каждый со стороны попробовав сразу стал богатым. Посмотрите вокруг. Вероятно, не так много людей вокруг вас страдают слабоумием. Постарайтесь ответьте для себя на следующие вопросы:
- Много ли вокруг вас сделавших своё состояние на инвестициях? Хотя бы один в прямой видимости есть? - Почему вокруг так много разных фондов, инвестиционных компаний, дилинговых центров и трейдеров?
Инвестиции это работа и относиться к этому нужно серьезно. Нужно быть готовым пробовать и терять. Самые эффективные инвестиции - это инвестиции в собственный бизнес и собственных детей.
В заключении несколько всем известных правил, если всё же решили попробовать. Правила требуют ОБЯЗАТЕЛЬНОГО исполнения. На эти грабли наступают многие.
1. Пытайтесь диверсифицировать. Нельзя складывать всё в одну корзину. Всегда хочется вложить большую часть средств в самый доходный финансовый инструмент. Не делайте так. Это ошибка. Оцените риски. Обратите внимание на кривую доходности этого инструмента. Если эта "кривая" представляет из себя практически идеальную прямую и вы не имеете дело с банковским депозитом, то практически наверняка имеете дело с финансовой пирамидой.
2. Всегда снимайте прибыль. Не ждите, что успешный сейчас финансовый инструмент будет успешным и завтра. Все высокодоходные финансовые инструменты рано или поздно в лучшем случае делают большую просадку, а в худшем теряют всё. Снимая прибыль регулярно вы можете остаться в плюсе.
3. Вкладывайте только те средства, которые можете позволить себе потерять и никогда не берите в долг для инвестиций. Существует множество примеров, когда люди берут кредиты чтобы вложить в какой-нибудь высокодоходный фонд и всё теряют.
4. Не бегите за большими доходами. Джордж Сорос, добившийся успеха и сделавший свое состояние на инвестициях, писал, что год удачный если он смог заработать 30%. Таких как Сорос по пальцам одной руки можно пересчитать. Несколько раз подумайте если кто-то предлагает вам больше. Посчитано, что средний ежегодный прирост экономики с 1900 года составляет 10%.
Статьи - Оценка Риска Инвестиций